2023 traz novas tendências e desafios para o mercado de startups

 Antes do final do primeiro trimestre do ano, o mercado de startups no Brasil já demonstra uma série de tendências, oportunidades e desafios que marcarão este período.

“As startups podem crescer rapidamente e alcançar grandes avaliações de mercado em um curto período de tempo, o que pode se traduzir em grandes lucros para os investidores”, afirmou o diretor executivo da plataforma de crowdfunding da WIT, Johannes Gmelin.

O ano passado foi desafiador para este mercado. Enquanto os investimentos no primeiro semestre foram na ordem de cerca de R$ 3,6 bilhões em toda a América Latina, a situação se inverteu no semestre seguinte. Entre julho e dezembro, o volume de investimentos foi 80% menor em relação mesmo período de 2021, caindo de US$ 880,3 milhões para US$ 174,2 milhões.

Entre as novidades que abriram o novo ano, está o anúncio do Banco Nacional de Desenvolvimento Econômico e Social (BNDES) em criar linhas de financiamento, com juros diferenciados para este setor, além de recursos não reembolsáveis com foco na infraestrutura do ecossistema (universidades, centros de pesquisa, empresas-âncora etc.) Segundo esses especialistas, o estímulo não é válido para todo tipo de startup. “Qualquer tipo de injeção de crédito é bem-vindo para modelos de negócios já estabelecidos, mas a dívida não faz sentido para startups em estágio inicial”, declarou Gmelin.

Divulgado em fevereiro, uma pesquisa da Associação Brasileira de Private Equity e Venture Capital (ABVCAP) apontou que mais de 80% das empresas brasileiras já investem em startup por meio de Corporate Venture Capital (CVC). “Esses recursos são destinados por empresas que acompanham o mercado, com foco em novos negócios que agregam ou ameaçam o setor de alguma forma”, comentou o especialista. No caso dos investidores-anjo, o objetivo é outro. “Eles buscam ganho de capital, enxergam nas startups a oportunidade de multiplicar seu capital, ou seja, o retorno sobre o investimento”, acrescentou.

Principais tendências do mercado para 2023

Uma das grandes tendências para este ano é a valorização das chamadas startups centauro. Você sabe quais são? São empresas avaliadas em até US$ 100 milhões, que podem trazer uma liquidez maior do que os chamados unicórnios (com valores de mercado acima de US$ 1 bilhão). Em busca de retornos com mais agilidade, investidores e empreendedores devem visar mais esta faixa do mercado.

Outro segmento que deve obter mais atenção de consumidores e investidores são startups focadas no universo ESG, ou seja, responsabilidades sociais e ambientais. Entram nesse conceito edtechs, biotechs, green techs, fintechs e outros negócios sociais que vão além da busca de lucros financeiros.

A Web3, baseada em uma internet descentralizada, também traz oportunidades para startups que têm essa premissa. Fazem parte deste setor soluções em realidade virtual, blockchain e NFT, entre outros. São empresas que podem prospectar mais recursos de forma estruturada e descentralizada com a própria comunidade.

“Investir em startups pode permitir que os investidores se envolvam com ideias e tecnologias que poderiam mudar a forma como vivemos e trabalhamos no futuro”, comentou o diretor.

Como uma startup pode obter melhores resultados em 2023?

Para planejar investimentos com maior assertividade e garantir um crescimento sustentável, a governança financeira ocupa um papel essencial. Ela vai criar as rotinas monetárias para orientar as ações dos empreendedores e servir de referência para resultados futuros.

Além disso, na hora de captar novos fundos, a WIT disponibiliza uma plataforma de crowdfunding especializada em startups. A Primecap | Advisory & Equity Crowdfunding é uma das poucas operações credenciadas pela Comissão de Valores Mobiliários (CVM).

“Nós amamos negócios ambiciosos, corajosos e determinados em deixar uma marca no mundo. Estamos em busca dessas startups independente do ramo de atividade e do tamanho em que se encontra”, destacou Johannes Gmelin.

Conheça as vantagens de se investir em startups

Interessado em diversificar sua carteira? Uma boa opção é se tornar investidor-anjo por meio da Primecap. O site da plataforma apresenta quais projetos estão com rodadas disponíveis, de maneira clara e objetiva. O passo-a-passo é simples e rápido, sem necessidade de análises jurídicas ou contábeis. Mais informações podem ser obtidas no endereço www.primecap.com.br.

Veja os principais benefícios deste tipo de investimento:

O diretor executivo da Primecap, Johannes Gmelin, ainda destaca o fator de risco que esse tipo de investimento também traz. “É importante que os investidores realizem uma análise cuidadosa das empresas em que desejam apoiar e procurem orientação profissional antes de fazer qualquer recurso significativo”, orientou.

O mar está para peixe com o Global BDR

Imagine se você fosse sair para pescar. Equipamentos a postos e olhar atento para garantir a pesca do dia.  Gostaria de ter à disposição um mar de oportunidades com peixes variados ou se contentaria em pescar em um aquário minúsculo com poucas espécies? Certamente responderia sem pensar que a primeira opção parece a mais coerente. E é assim com os investimentos. Ter boas oportunidades e com menor risco significa aumentar a proteção aos seus investimentos com a possibilidade de bons lucros.

Esta é a proposta do recém-lançado fundo da XP Investimentos, em parceria com o Morgan Stanley Investment Management no Brasil, instituição financeira americana que existe desde 1975. Com uma estratégia que já carrega há 13 anos no exterior, o Global BDR Advisory FIC FIA pesca justamente novas oportunidades de empresas listadas mundo afora , diferentemente dos demais fundos que ficam restritos ao “aquário” da B3. Em proporções, seria como optar por 57 mil alternativas de companhias, ao contrário das 400 listadas na Bolsa brasileira.

Expor seu capital às oportunidades lá fora é ter acesso a um volume negociado imensamente maior, assim como a liquidez. É também ter passe livre para internacionalizar seu dinheiro, que lá fora acaba sendo pouquíssimo influenciado pelos fatores relacionados à economia local.

Apesar de existir há menos de um mês no Brasil, o Global BDR já possui uma estratégia bastante consolidada no exterior. Com uma carteira concentrada em 20 empresas v.s. o índice de referência MSCI World com 1559, o fundo tem como premissa ter poucas e boas empresas sob sua administração em diferentes setores, incluindo os ligados ao consumo discricionário, como bebidas, moda, perfumes, cosméticos e joalheria. Nomes como o grupo LVMH, o maior conglomerado de marcas de luxo do mundo, Ferrari, Alibaba e Microsoft fazem parte desta lista.

As 10 principais posições representam mais de 65% da estratégia do Global BDR, que possui um horizonte voltado ao longo prazo (de 2 a 3 anos mínimos).

Para quem busca algo novo no mercado, a maré é boa! Com apenas R$ 100 é possível investir no fundo, que oferece resgate em até três dias. O Morgan Stanley IM oferece também, por meio da plataforma da XP Investimentos, uma versão hedgeada do fundo e outra exposta ao dólar.

O Global BDR já possui R$ 5 milhões investidos aqui no Brasil e ultrapassa os US$ 3 bilhões no exterior. O fundo tem duas alavancas de retorno: a primeira é relacionada com a análise de fatores, ou seja, busca-se identificar qual estilo – Valor, Crescimento ou Qualidade – deve ter mais catalizadores positivos nos próximos 12 a 18 meses, e a segunda tem a ver com a seleção de ações que refletem tais estilos para compor o portfólio.

Vale lembrar que um fundo BDR é aquele que abre as portas para que você invista no exterior mesmo estando no Brasil. Trata-se de um fundo composto por certificados que representam ações – os BDRs – emitidas por empresas em outros países, mas que são negociadas no pregão da B3. Ou seja, com ele você tem a possibilidade de navegar em mares nunca antes desbravados, diversificando sua carteira, reduzindo a exposição do seu dinheiro ao chamado risco-Brasil e de uma forma simples, sem precisar abrir uma conta no exterior.

Boa pescaria!